深圳市天地纵横产业研究有限公司  刘胜 熊斌

仓单在推动多层次商品市场发展、产贸融合与产融结合方面发挥着重要的作用。我国持续健全规范化与合规化的仓单生态体系，政策层、金融界、贸易界、供应链服务界等为此做了大量卓有成效的工作。

本文在分析保税仓单特点以及实践应用中出现的问题的基础上，提出在海关特殊监管区域（场所）构建保税仓单生态体系的几点思考，希冀通过保税仓单生态体系的构建，服务外贸高质量发展。

一、仓单是什么？

（一）仓单的定义

仓单（Warehouse receipt）是保管人收到仓储物后给存货人开付的提取仓储物的凭证。仓单由保管人填发，又由保管人负担给付义务，其作为存货人已经交付了仓储物和保管人已经收到了仓储物的事实证明，存货人或者仓单持有人可凭仓单提取仓储物，也可以背书的形式转让仓单所代表的权利。

仓单须经保管人签名或者盖章，且须具备一定的法定记载事项。《中华人民共和国民法典》第九百零九条规定仓单应该记载下列事项： 

1.存货人的姓名或者名称和住所；

2.仓储物的品种、数量、质量、包装及其件数和标记；

3.仓储物的损耗标准；

4.储存场所；

5.储存期限；

6.仓储费；

7.仓储物已经办理保险的，其保险金额、期间以及保险人的名称；

8.填发人、填发地和填发日期。

（二）仓单的功能作用

作为提取仓储物的凭证，仓单的功能作用主要表现在以下几个方面：

1.仓单是保管人向存货人出具的货物收据。当存货人交付的仓储物经保管人验收后，保管人就向存货人签发仓单。仓单是保管人已经按照仓单所载状况收到货物的证据。

2.仓单是仓储合同存在的证明。仓单是存货人与保管人双方订立的仓储合同存在的一种证明，只要签发仓单，就证明了合同的存在。

3.仓单是无因性的提货凭证，仓单持有人具有提取仓储物的权利，谁持有仓单就有权要求保管人返还货物，但并不能完全证明其拥有货物的完全所有权。

4.仓单记载了商品交易的关键信息，为买卖双方非实地便捷、低成本凭单交易奠定了基础。

5.仓单可作为权利凭证进行质押融资，仓单项下货物即是抵押品或担保品。

（三）电子仓单

在“民法典”以及行业内熟知的《GB∕T 30332-2013 仓单要素与格式规范》等国家标准规范的基础上，仓单在实践中较大范围地实现了电子化、科技化，即电子仓单。电子仓单的意义不仅仅是实现了无纸化，保障作为交易凭证与融资凭证的仓单的唯一性，而且给物联网技术、区块链技术等新兴技术在仓单上的应用奠定了基础，进而推动资产数字化。电子仓单参考样式如下图：

图1：电子仓单参考样式

二、作为一种特殊形态仓单的保税仓单及其生态

保税仓单是一种特殊形态的仓单，它是货物处在保税状态下由保管人向存货人开具的仓单，存货人将符合交易要求的保税交割商品储存在保税仓库后，仓库开具保税仓单。保税仓单意味着仓单项下的货物处于保税状态，也就是说货物存储于海关特殊监管区域或者保税监管场所（以下简称为：特殊区域（场所））的仓储空间（保税仓库）中。

（一）保税仓单存在的土壤—海关特殊监管区域（场所）

自上世纪80年代以来，为顺应国内外经贸形势的变化和经济发展的需要，我国先后设立了保税仓、出口监管仓、保税物流中心（A型、B型）等保税监管场所以及保税区、出口加工区、保税物流园区、跨境工业区、保税港区和综合保税区等海关特殊监管区域。

截至2023年2月中旬，全国现有保税物流中心（B型）85个；现有海关特殊监管区域167个，其中综合保税区156个、保税区7个、保税港区2个、跨境工业区1个、出口加工区1个。

（二）保税仓单的特点

由于涉及特殊区域或场所，保税仓单相较普通仓单，在仓单交易、仓单融资等方面要复杂得多，这也是保税仓单应用实践不太普遍的重要原因之一。

保税仓单项下货物在特殊区域（场所）暂缓征税，即处于保税状态，主要包括从境外进入的货物（享受免税政策的机器设备、自用交通运输工具、生活消费用品除外）、以出口报关方式由境内区外进入的货物（参照进口减免货物监管的机器设备除外）、特殊区域（场所）之间往来的货物。

（三）期货保税仓单与现货保税仓单

由于消费品、零部件或机器成套设备等在实务中涉及仓单交易及融资的比例较小，在本文的框架下，针对保税领域，着重研究标准化程度较高的大宗商品（大宗基本工业原料、农产品和能源化工产品等）。

对于大宗商品而言，有期货与现货之分，而由于我国的商品市场发展历史的原因，期货市场发展历史较长，相对现货市场发展反而较为成熟，因此在特殊区域（场所），期货保税交割更为多见常见，目前受关注偏多。

1.期货保税仓单。期货保税仓单也称之为保税标准仓单，用于期货保税交割，是在期货领域保持现有交易规则体系不变、保持完税货物进行实物交割不变的情况下，在交割环节新增保税货物进行实物交割。

开展保税交割后，保税货物利用保税仓库在完成进口申报前就可以进入期货实物交割环节，不必先行办理报关手续、缴纳进口关税和环节税，从而更好地实现国际市场物流和信息流的接轨。

海关总署公告〔2019〕158号（简称：158号公告）《关于综合保税区内开展保税货物租赁和期货保税交割业务的公告》规定：综合保税区内的期货保税交割业务应当在国务院或国务院期货相关管理机构批准设立的交易场所开展”、“开展期货保税交割业务的货物品种应当为经国务院期货相关管理机构批准开展期货保税交割业务的期交所上市品种”，期交所应与海关实现计算机联网，在实操中应向海关提供同步保税交割结算单、保税标准仓单、保税标准仓单质押等信息；其次，对于仓储要求包括：必须是期交所认证的交割仓（货物入库前仍需向期交所进行交割预报，货物标准仓单需到期交所注册），仓库要设立电子账册，要有计算机系统并且要能对货物的采购、存储、使用、损耗和进出口等信息全程跟踪并如实向海关联网报送；报关单、备案清单、保税核注清单上还须注明是“期货保税交割货物”，等等。

2.现货保税仓单。从服务实体经济的实效、人民币国际化、市场客观需求、落地难易程度等方面衡量，可以预测，保税仓单的交易与融资，以及相关的生态体系，未来在现货领域将比在期货领域更有突破性发展的可能。

大宗商品现货的保税仓单，其特点包括：

（1）仓单项下货物存储的仓库无需申请成为高门槛高要求的期交所认证交割仓。

（2）限定要在经有关政府部门批准建立的大宗商品现货市场交易平台上进行交易，交易平台要向海关提供大宗商品交割结算价等相关信息。

（3）须有第三方仓单公示机构，保税仓单必须进行公示登记（仓单的公示登记在法律上具有比较重要的意义，有助于解决在实务中的一些法律纠纷）。

（四）保税仓单发展的生态体系概览

通过对政策的分析，对市场与行业的实际情况的了解，以及对未来的应用落地作适当前瞻性的展望，不难总结出保税仓单要发展，必须构建一个多方参与并紧密协同的生态体系。

保税仓单的生态体系是为满足贸易市场主体基于保税仓单进行交易、融资而构建的，它串联起保税监管仓、贸易商、生产商、金融机构、监管部门等多主体，联通境内境外，并且是目前而言具有创新性探索性的安排。其概貌如下图所示：

图2：保税仓单生态体系概貌

1.保税仓库：即存货人，承担保税货物监管职能，需进行科技化改造，部署物联网监管系统，并联通线上仓单平台进行仓单的签发、背书、注销等，向海关报送货物的采购、存储、使用、损耗和进出口等信息。

2.商品交易所：规定保税交易交割品种，认证保税交割库，形成交易价格，仓单注册，与海关实现计算机联网，向海关提供保税交割结算单、保税标准仓单、保税标准仓单质押等信息。

3.产业互联网平台：特殊区域（场所）可自建本地化的产贸融结合综合服务平台，提供物流、进出口、仓单服务、融资、商品追溯等综合服务。

4.贸易商：进行仓单交易及仓单融资申请。

5.金融机构：提供仓单质押融资服务，向海关开具关税保函。

6.海关：对保税商品交割及保税仓单融资进行全流程监管，制定规则与操作流程。

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